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文/瑞財(cái)經(jīng) 李?yuàn)檴?/strong>

周宏的人生即將圓滿了。

他是土生土長(zhǎng)的武漢人，出生于1963年，大學(xué)畢業(yè)后，曾在武漢市煤氣公司、卓煒置業(yè)發(fā)展（武漢）有限公司等任職。

2001年，38歲的周宏開(kāi)始涉足創(chuàng)業(yè)，先后創(chuàng)辦了湖北宏遠(yuǎn)按揭管理咨詢有限公司、武漢宏海科技股份有限公司（下稱“宏?？萍肌保⑽錆h宏海金屬制品有限公司、武漢宏海揚(yáng)置業(yè)有限公司等多家公司。

一邊是事業(yè)蒸蒸日上，另一邊，周宏有一個(gè)美滿的家庭。其配偶王蔚曾先后擔(dān)任《愛(ài)情婚姻家庭》雜志社、湖北日?qǐng)?bào)編輯，目前已退休。

出生于1994年的女兒周子依，在多家公司歷練后，于30歲之前進(jìn)入了宏?？萍级聲?huì)，與父親周宏一同擔(dān)任公司實(shí)控人。現(xiàn)年已61歲的周宏算是為自己打拼一輩子的家業(yè)找到了接班人。

如今，周宏帶領(lǐng)一家人叩響資本市場(chǎng)的大門(mén)，向北交所發(fā)起沖擊。自2023年12月遞表，宏海科技已經(jīng)歷三輪問(wèn)詢，并于11月29日接受北交所上市委員會(huì)的審議。

北交所上市委審議會(huì)議提出問(wèn)詢的問(wèn)題，主要集中在兩方面：一是關(guān)于宏?？萍冀?jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)與業(yè)務(wù)獨(dú)立性；二是關(guān)于其產(chǎn)品的創(chuàng)新性。其中，美的集團(tuán)成為關(guān)鍵詞。

而上會(huì)前十天，宏海科技卻突然調(diào)減了募資金額，調(diào)減比例近三成。其通過(guò)縮減融資規(guī)模的方式，以期加快上市審核的背后或藏有隱情。

一方面，宏?？萍吉?dú)特的雙經(jīng)銷(xiāo)業(yè)務(wù)模式下，在采購(gòu)和銷(xiāo)售端對(duì)美的集團(tuán)十分依賴。

在上市委審議會(huì)議上，宏?？萍寂c美的集團(tuán)的情況備受關(guān)注。宏?？萍急灰筮M(jìn)一步說(shuō)明產(chǎn)品是否具有較強(qiáng)的可替代性，同時(shí)根據(jù)與美的集團(tuán)的合作歷史、在美的集團(tuán)營(yíng)收中占比變化等情況，說(shuō)明公司在美的集團(tuán)供應(yīng)商中的地位及穩(wěn)定性。

另一方面，公司采取特殊的凈額法核算下，毛利率遠(yuǎn)超同行可比公司，但使用總額法卻低于行業(yè)均值，宏?？萍蓟蛴蟹埏椮?cái)務(wù)報(bào)表的嫌疑。

在財(cái)務(wù)方面，宏海科技連續(xù)三年出現(xiàn)會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正，與其相伴的是公司財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人頻繁更換，三年半時(shí)間里換了四人。種種跡象下，被監(jiān)管質(zhì)疑其會(huì)計(jì)基礎(chǔ)薄弱、內(nèi)控缺失。

半數(shù)營(yíng)收依靠美的集團(tuán)

核心產(chǎn)品毛利率大幅下滑

宏?？萍紴橐患抑鳡I(yíng)空調(diào)結(jié)構(gòu)件、熱交換器、顯示類(lèi)結(jié)構(gòu)件等家用電器配件產(chǎn)品的企業(yè)，三大產(chǎn)品構(gòu)成了宏?？萍紶I(yíng)收的主要來(lái)源。

近年來(lái)，公司業(yè)績(jī)?nèi)〉每捎^的發(fā)展，2021年-2024年上半年，宏海科技實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入分別為1.88億元、2.53億元、3.5億元及2.31億元；各期凈利潤(rùn)分別為2562.63萬(wàn)元、2665.62萬(wàn)元、4871.99萬(wàn)元及4524.24萬(wàn)元。

2022年-2024年上半年，宏?？萍紶I(yíng)收增速分別為34.26%、38.55%及22.92%；凈利潤(rùn)增速分別為4.02%、82.77%及51.12%。

其中，營(yíng)收增速高于同行同期22.47%、7.67%及-2.7%的增幅。

宏海科技表示，2023年和2024年上半年?duì)I收增長(zhǎng)幅度略高于同行業(yè)可比公司平均水平，主要原因?yàn)楣究照{(diào)熱交換器產(chǎn)品的銷(xiāo)售進(jìn)一步提升，導(dǎo)致了營(yíng)業(yè)收入顯著增長(zhǎng)。

而宏?？萍紭I(yè)績(jī)光鮮之下，潛藏著大客戶高度集中的風(fēng)險(xiǎn)。

2021年-2024年上半年，宏海科技來(lái)自前五大客戶的收入分別為1.77億元、2.41億元、3.3億元及2.16億元，占公司總營(yíng)收的比例分別達(dá)94.12%、95.28%、94.24%及93.53%。

其中，美的集團(tuán)作為第一大客戶，銷(xiāo)售占比更是居高不下，報(bào)告期各期分別達(dá)41.81%、50.16%、46.53%及49.29%。較高的銷(xiāo)售占比意味著宏海科技的命運(yùn)幾乎與美的集團(tuán)深深捆綁在一起。

針對(duì)該情況，監(jiān)管層在三輪問(wèn)詢中均向宏?？萍及l(fā)出提問(wèn)，先后要求其說(shuō)明與美的集團(tuán)的業(yè)務(wù)合作是否具有穩(wěn)定性及可持續(xù)性、收入是否具有持續(xù)性、期后業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)是否具有持續(xù)性等。

事實(shí)上，經(jīng)過(guò)幾年跨越式增長(zhǎng)的宏?？萍迹湓鲩L(zhǎng)后勁不足的跡象已經(jīng)開(kāi)始顯現(xiàn)。

在上會(huì)稿中，宏?？萍紝?duì)2024年全年業(yè)績(jī)進(jìn)行預(yù)估。其初步測(cè)算2024年?duì)I收將為4.35億元-4.8億元，同比增長(zhǎng)24.13%-36.97%；扣非凈利潤(rùn)為6500萬(wàn)元-7000萬(wàn)元，相比2023年的4458.21萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)45.80%-57.01%。

對(duì)比可見(jiàn)，2024年，宏海科技的業(yè)績(jī)?cè)鏊僖逊啪?，即使按照營(yíng)收、扣非凈利增速上限36.97%、57.01%來(lái)看，也低于2023年各自增速38.55%、75.89%。

高度依賴大客戶的另一弊端是公司在產(chǎn)品的銷(xiāo)售議價(jià)上處于不利地位，事實(shí)上，宏海科技就不得不采取降價(jià)的方式來(lái)獲取訂單。

報(bào)告期內(nèi)，公司空調(diào)結(jié)構(gòu)件產(chǎn)品的銷(xiāo)售單價(jià)分別為6.27元/件、6.29元/件、4.60元/件、5.22元/件，整體呈下降趨勢(shì)，尤其在2023年，降幅更是達(dá)到26.87%。

而降價(jià)之下，產(chǎn)品的利潤(rùn)空間被擠壓，導(dǎo)致毛利率下降。報(bào)告期各期，公司空調(diào)結(jié)構(gòu)件產(chǎn)品毛利率分別為46.42%、47.46%、39.55%、30.67%，期末較期初大幅下滑了近16個(gè)百分點(diǎn)。 

基于此，北交所亦在問(wèn)詢函中對(duì)宏?？萍肌翱照{(diào)結(jié)構(gòu)件產(chǎn)品是否存在毛利率進(jìn)一步下滑的風(fēng)險(xiǎn)”發(fā)出擔(dān)憂。

采銷(xiāo)兩端雙雙受限

用凈額法美化財(cái)務(wù)報(bào)表之疑

據(jù)招股書(shū)，宏?？萍寂c美的集團(tuán)、海爾集團(tuán)等主要客戶的合作，采取的是雙經(jīng)銷(xiāo)采購(gòu)模式。而這一模式下，宏?？萍嫉呢?cái)務(wù)狀況迷霧重重。

所謂雙經(jīng)銷(xiāo)采購(gòu)模式，又稱配套采購(gòu)模式。該業(yè)務(wù)模式下，公司向客戶采購(gòu)鋼材、銅管、鋁箔等主要原材料，并根據(jù)客戶定量耗用要求，使用雙經(jīng)銷(xiāo)采購(gòu)材料向其供應(yīng)一定規(guī)模的公司產(chǎn)品。

因此，在這一模式下，美的集團(tuán)、海爾集團(tuán)等不僅是公司客戶，還兼任著供應(yīng)商的角色。

此舉不僅幫助下游廠商能夠從源頭對(duì)原材料進(jìn)行品質(zhì)管控，還能幫助其實(shí)時(shí)掌握原材料的價(jià)格變動(dòng)情況，降低全產(chǎn)業(yè)鏈原材料價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，從而從供銷(xiāo)兩端做到最大程度的擴(kuò)大利潤(rùn)空間。

但對(duì)宏海科技而言，處于不利地位。

在采購(gòu)端，宏?？萍枷蛎赖募瘓F(tuán)采購(gòu)原材料的占比始終維持在高位，報(bào)告期內(nèi)相關(guān)采購(gòu)金額分別為2.63億元、3.75億元、4.66億元及3.62億元，占采購(gòu)總額的比例分別為68.29%、72.97%、70.54%及72.29%。

受限于供應(yīng)美的集團(tuán)的產(chǎn)品只能使用雙經(jīng)銷(xiāo)材料，再加上對(duì)其高度依賴，宏海科技在采購(gòu)價(jià)格方面幾乎沒(méi)有議價(jià)能力，定價(jià)權(quán)由美的集團(tuán)主導(dǎo)確定，公司只能被動(dòng)接受。

在銷(xiāo)售端，宏海科技同樣與美的集團(tuán)緊密捆綁，公司只能按照美的集團(tuán)的要求供應(yīng)產(chǎn)品、定價(jià)銷(xiāo)售。

采銷(xiāo)兩端雙雙受制于他人的局面下，宏海科技不僅議價(jià)空間被擠壓，其在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的自主權(quán)也嚴(yán)重受限，陷入被動(dòng)的泥淖。

從會(huì)計(jì)角度來(lái)看，委托加工的生產(chǎn)模式下使用凈額法，而雙經(jīng)銷(xiāo)模式為自主生產(chǎn)，一般采用的是總額法。但宏?？萍家贿叿裾J(rèn)公司是委托加工，另一邊確實(shí)用凈額法來(lái)進(jìn)行核算。針對(duì)該行為，北交所在第一輪問(wèn)詢中特別問(wèn)及。

對(duì)此，宏?？萍蓟貜?fù)稱，公司不能任意主導(dǎo)雙經(jīng)銷(xiāo)原材料的使用，只能被動(dòng)接受雙經(jīng)銷(xiāo)采購(gòu)的原材料價(jià)格，導(dǎo)致最終產(chǎn)品定價(jià)權(quán)并不完整。因此，堅(jiān)稱其采用凈額法是合理的。

但實(shí)際上，宏海科技承擔(dān)一些原材料對(duì)應(yīng)的責(zé)任，擁有雙經(jīng)銷(xiāo)原材料的所有權(quán)，且承擔(dān)了原材料價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。僅因定價(jià)權(quán)等部分權(quán)益的“不完整”，就推卸自身對(duì)原材料的控制權(quán)，似乎顯得有些不合理。

而從財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)上來(lái)看，宏?？萍籍愑诔Ｒ?guī)地使用凈額法似乎別有收獲。

在凈額法核算下，2022年-2024年上半年，宏?？萍嫉拿仕椒謩e達(dá)30.35%、32.32%、33.09%及34.43%，逐年上升，且遠(yuǎn)高于同期同行均值14.93%、14.17%、16.08%及21.05%。

而在總額法下，宏?？萍嫉拿蕝s嚴(yán)重縮水，報(bào)告期各期分別為12.21%、13.08%、13.89及12.95%。兩種核算方法下的毛利率分別相差18.14、19.24、19.2及21.48個(gè)百分點(diǎn)。

此外，采用凈額法，也從賬面上顯著緩和了宏?？萍嫉膯我淮罂蛻粢蕾嚑顩r。報(bào)告期內(nèi)，公司對(duì)美的集團(tuán)的銷(xiāo)售占比在50%左右，若采用總額法，該占比高達(dá)70%左右。

兩種核算法下呈現(xiàn)出的兩組截然不同的數(shù)據(jù)，在一定程度上或說(shuō)明了宏?？萍荚噲D通過(guò)展現(xiàn)“財(cái)技”來(lái)掩蓋公司在雙經(jīng)銷(xiāo)業(yè)務(wù)中的真實(shí)盈利狀況。宏?？萍即伺e是否存在美化財(cái)務(wù)報(bào)表、誤導(dǎo)投資者的嫌疑，這一問(wèn)題值得深思。

IPO前更換審計(jì)機(jī)構(gòu)

財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人頻繁變動(dòng)

在財(cái)務(wù)方面，宏?？萍荚谶€存在會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正的情況。

據(jù)招股書(shū)，2023年第一次會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正涉及宏?？萍?020-2021年度收入存在部分跨期情況，未按照正確的歸屬期間進(jìn)行調(diào)整；向?qū)嵖厝酥芎瓴鹑胭Y金以及內(nèi)部單位之間拆借利息未計(jì)提利息；職工薪酬未按照員工實(shí)際部門(mén)將其工資、社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)、福利費(fèi)計(jì)入正確科目；2020-2021年度存在研發(fā)過(guò)程中形成的廢料收入未沖減研發(fā)費(fèi)用等。

2023年第二次會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正，涉及對(duì)于期末結(jié)存的應(yīng)收賬款債權(quán)憑證（海爾云單或美易單）及商業(yè)承兌匯票未進(jìn)行正確的分類(lèi)，導(dǎo)致期末應(yīng)收賬款、應(yīng)收款項(xiàng)融資及應(yīng)收票據(jù)列報(bào)錯(cuò)誤；2020年-2022年將研發(fā)過(guò)程中形成的廢料收入沖減研發(fā)費(fèi)用的等情況。

兩次會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正對(duì)2020年、2021年凈利潤(rùn)的影響比例分別為23.74%、16.90%。

值得一提的是，在宏?？萍忌鲜休o導(dǎo)前三個(gè)月，即2023年1月，突然宣布更換審計(jì)機(jī)構(gòu)，將此前使用了8年的大信會(huì)計(jì)師事務(wù)所更換為中審眾環(huán)會(huì)計(jì)師事務(wù)所。

彼時(shí)，宏?？萍急硎?，是實(shí)際控制人、股東或董事提議或自身發(fā)展需要所致。

然而，宏?？萍疾粌H是審計(jì)機(jī)構(gòu)發(fā)生變更，公司財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人也頻頻變動(dòng)，據(jù)統(tǒng)計(jì)，三年半時(shí)間里，公司財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人先后換了四人，其中任職時(shí)間最短的僅9個(gè)月。

據(jù)披露，報(bào)告期初始，公司財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人為江艷，其于2018年10月開(kāi)始擔(dān)任公司總經(jīng)理及財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人職位，后因公司計(jì)劃開(kāi)展新三板精選層掛牌工作，江艷管理事務(wù)較多，個(gè)人精力有限而辭去財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人職位。

而履歷顯示，江艷本人過(guò)往并未有財(cái)務(wù)方面的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，宏?？萍歼@一任命安排似乎并不合理。

2020年6月，公司從外部聘任了趙菲擔(dān)任財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人，次年9月，其因二胎懷孕，個(gè)人精力有限而主動(dòng)辭職。

2021年9月，外聘的蔣興龍接替趙菲擔(dān)任財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人，其此前在美的武漢生產(chǎn)基地的另一家供應(yīng)商武漢市樸田電器有限公司長(zhǎng)期擔(dān)任財(cái)務(wù)經(jīng)理。然而，任職僅9個(gè)月時(shí)間，就于2022年6月匆匆離職。

此后，公司提拔了原財(cái)務(wù)部長(zhǎng)杜飛娥任財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人，負(fù)責(zé)公司北交所上市的相關(guān)事宜。

資料顯示，杜飛娥一直是公司財(cái)務(wù)體系的核心人員，2005年2月-2022 年6月任公司財(cái)務(wù)部長(zhǎng)，負(fù)責(zé)公司財(cái)務(wù)工作的具體事項(xiàng)，于2022年6月后出任公司財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人。

但杜飛娥的升職又產(chǎn)生了新的管理架構(gòu)混亂問(wèn)題。據(jù)招股書(shū)，公司財(cái)務(wù)經(jīng)理為盧磊，因此，在業(yè)務(wù)上，杜飛娥管理著盧磊；但與此同時(shí)，盧磊還是公司董事，在管理層面上，杜飛娥要接受盧磊的監(jiān)督。如此一來(lái)，便造成了上下級(jí)關(guān)系的混亂，影響公司財(cái)務(wù)管理的穩(wěn)定性。

而面對(duì)監(jiān)管部門(mén)對(duì)宏?？萍歼M(jìn)行多次、大額的差錯(cuò)更正、頻繁更換財(cái)務(wù)人員是否反映公司會(huì)計(jì)基礎(chǔ)薄弱、內(nèi)控缺失的質(zhì)疑，宏?？萍紖s予以否認(rèn)。

上會(huì)前急縮融資規(guī)模

部分產(chǎn)品產(chǎn)能利用率不足70%

上會(huì)稿顯示，此次IPO，宏?？萍紨M募集資金1.34億元，其中，1.02億元用于“熱交換器及數(shù)控鈑金智能制造基地建設(shè)項(xiàng)目”；1000萬(wàn)元用于“家用電力器具配件研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目”；2200萬(wàn)元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。

但據(jù)此前宏海科技首次披露的申報(bào)稿顯示，公司原本計(jì)劃募集資金1.88億元。11月19日，即上會(huì)前10天，宏海科技緊急公告調(diào)減募資金額，縮水了28.72%。

其中，原本計(jì)劃投向“熱交換器及數(shù)控鈑金智能制造基地建設(shè)項(xiàng)目”的資金削減了4088.5萬(wàn)元，“家用電力器具配件研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目”削減了486.5萬(wàn)元，補(bǔ)充流動(dòng)資金也減少了800萬(wàn)元。

上會(huì)前急縮融資規(guī)模，可見(jiàn)宏?？萍家云诩涌焐鲜羞M(jìn)程的決心。

然而，實(shí)際上，宏?？萍嫉漠a(chǎn)能利用率并不高。2021年-2024年上半年，公司空調(diào)結(jié)構(gòu)件的產(chǎn)能利用率分別為94.53%、98.69%、79.25%及82.49%，整體呈下降趨勢(shì)；而顯示類(lèi)結(jié)構(gòu)件的產(chǎn)能利用率更低，各期分別為53.31%、45.29%、54.11%及63.54%。

其表示，顯示類(lèi)結(jié)構(gòu)件的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)相較于空調(diào)結(jié)構(gòu)件更為復(fù)雜，對(duì)精密度的要求更高，加工

工序更多，生產(chǎn)過(guò)程中對(duì)設(shè)備進(jìn)行必要調(diào)試的時(shí)間較長(zhǎng)，因此工作時(shí)間內(nèi)設(shè)備處于正常加工生產(chǎn)狀態(tài)的時(shí)間比例相對(duì)較低，以沖床設(shè)備運(yùn)行工時(shí)計(jì)算的產(chǎn)能利用率相對(duì)較低。

而在產(chǎn)能利用率不足、大量產(chǎn)能閑置的情況下，宏海科技募資擴(kuò)產(chǎn)的必要性是否充分，其新增產(chǎn)能能否消化亦是值得關(guān)注的問(wèn)題。

近年來(lái)，隨著家電行業(yè)“走出去”浪潮的不斷推進(jìn)，宏海科技亦跟隨下游客戶布局選擇出海戰(zhàn)略，分別于2020年11月和2022年3月在泰國(guó)成立了泰國(guó)冠鴻和泰國(guó)宏海。其中，泰國(guó)冠鴻于2022年初完成建設(shè)并開(kāi)始生產(chǎn)。

但公司海外業(yè)務(wù)尚未實(shí)現(xiàn)盈利，2022年-2024年上半年，泰國(guó)冠鴻凈利潤(rùn)分別為-1,355.64 萬(wàn)元、-992.13萬(wàn)元和-70.04萬(wàn)元。泰國(guó)宏海報(bào)告期內(nèi)未開(kāi)始生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，預(yù)計(jì)于2024年第四季度正式投產(chǎn)。

周氏家族控股超70%

屢與員工對(duì)簿公堂

宏?？萍汲闪⒂?005年2月，是一家典型的家族企業(yè)。

公司實(shí)際控制人為周宏及其女兒周子依，配偶王蔚是實(shí)際控制人一致行動(dòng)人。

遞表前，周宏直接持股51.85%，為控股股東，擔(dān)任公司董事長(zhǎng)、總經(jīng)理；女兒周子依直接持股18.27%，擔(dān)任公司董事，兩人合計(jì)持股70.12%。

王蔚直接持股0.76%，已退休多年，不參與公司實(shí)際經(jīng)營(yíng)，未在公司擔(dān)任董事、高級(jí)管理人員等職務(wù)。

周宏兄弟的兒子周子喬擔(dān)任公司董事及董秘職位，未持股。

公司成立近20年來(lái)，原始股東及前高管岳玲、袁興理依然在列。其中，袁興理及其兒子袁中宇合計(jì)持股12.34%；岳玲及其配偶杜建平合計(jì)持股7.07%。

報(bào)告期內(nèi)，宏海科技高管整體薪酬明顯較低，2023年高管月均薪酬僅1.63萬(wàn)元。其中，實(shí)控人周宏的年薪僅有29.58萬(wàn)元，周子喬年薪僅13.63萬(wàn)元，財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人杜飛娥年薪更少，僅12.29萬(wàn)元。

而這引起了北交所的關(guān)注，要求說(shuō)明薪酬較低的原因及合理性，是否少記費(fèi)用、大股東或其他第三方為發(fā)行人代墊工資的情形。對(duì)此，公司予以否認(rèn)。

據(jù)回復(fù)函，報(bào)告期內(nèi)，宏?？萍紗T工人均薪酬分別為6.94萬(wàn)元、7.12萬(wàn)元、6.7萬(wàn)元及3.73萬(wàn)元，低于同行均值10.71萬(wàn)元、11.08萬(wàn)元、13.52萬(wàn)元及5.91萬(wàn)元。

報(bào)告期內(nèi)，宏?？萍即嬖趧趧?wù)派遣、勞務(wù)外包、退休返聘的用工形式。

2021年，公司使用勞務(wù)派遣人數(shù)為183人，占公司總員工數(shù)的比例高達(dá)36.17%。此舉違反了《勞務(wù)派遣暫行規(guī)定》中，使用的被派遣勞動(dòng)者數(shù)量不得超過(guò)其用工總量的10%的上限。 

2022年，公司勞務(wù)派遣占比降至6.6%。到了2023年，已不存在勞務(wù)派遣的用工形式，公司將部分非核心業(yè)務(wù)外包給第三方勞務(wù)服務(wù)公司，2022年-2024年上半年，勞務(wù)外包人數(shù)分別為157人、163人及63人。

近些年來(lái)，宏?？萍歼€多次因勞務(wù)糾紛與員工對(duì)簿公堂。其中，彭文祥、王慶、劉秋發(fā)、徐新民等多名前員工將宏?？萍几嫔戏ㄍ?，要求其支付休息日及法定節(jié)假日加班工資、賠償金、年假工資等，金額少則數(shù)萬(wàn)，多至上百萬(wàn)，經(jīng)判決，宏?？萍家灰挥枰再r付。

附：宏?？萍忌鲜邪l(fā)行有關(guān)中介機(jī)構(gòu)清單

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