科創(chuàng)債ETF鵬華(551030)將于2025年7月17日起在上交所上市并開放日常申購、贖回業(yè)務(wù)。
作為首批10只科創(chuàng)債ETF之一,科創(chuàng)債ETF鵬華(551030)跟蹤上證AAA科技創(chuàng)新公司債指數(shù),該指數(shù)是從上交所上市的科技創(chuàng)新公司債中,選取主體評(píng)級(jí)AAA,隱含評(píng)級(jí)AA+及以上的債券作為成分券。該指數(shù)每月定期調(diào)整一次樣本,能夠較為準(zhǔn)確地反映上交所中高等級(jí)科技創(chuàng)新公司債的整體表現(xiàn)。
從指數(shù)結(jié)構(gòu)看,上證AAA科技創(chuàng)新公司債指數(shù)的成分券數(shù)量相對(duì)較多,截至6月19日,共包含651只成分券,存量規(guī)??傆?jì)8857.55億元,占上交所科創(chuàng)公司債余額的78%,科創(chuàng)公司債總余額的65%。此外,指數(shù)成分券發(fā)行人99%為央國企,其中近七成中債隱含評(píng)級(jí)在AAA-級(jí)及以上,信用資質(zhì)較好,有利于控制ETF投資組合的信用風(fēng)險(xiǎn)。
拉長時(shí)間看,近期債券類ETF規(guī)模也出現(xiàn)明顯擴(kuò)容。根據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì),截至7月11日,目前全市場已上市交易的債券類ETF規(guī)模已超過3900億元,相較于去年末已實(shí)現(xiàn)翻倍式增長。
債券指數(shù)基金具有管理費(fèi)率低、工具屬性強(qiáng)、底層資產(chǎn)透明、交易配置方便等優(yōu)勢(shì)。隨著利率長期趨勢(shì)性下降,通過主動(dòng)管理獲取超額收益的空間更加有限,指數(shù)基金的費(fèi)率優(yōu)勢(shì)和工具屬性具有吸引力。債券型ETF除擁有指數(shù)基金優(yōu)點(diǎn)之外,還兼具交易的快捷靈活及場內(nèi)質(zhì)押的便利性。
鵬華基金自2018下半年建立“固收工具型產(chǎn)品”中長期戰(zhàn)略,并在利率債指數(shù)產(chǎn)品及ETF、信用債指數(shù)、存單指數(shù)產(chǎn)品等方面積極布局,致力于打造固收工具庫,力爭成為國內(nèi)“固收指數(shù)專家”,截至2024年末,固收工具型產(chǎn)品庫包含9只產(chǎn)品,規(guī)模577億。
債券ETF方面,鵬華基金目前布局了5年地債ETF(159972)、0-4地債ETF(159816),分別定位為中長久期債券ETF、類貨幣ETF工具,其中5年地債ETF是全市場規(guī)模最大的地方債ETF,流動(dòng)性也位于市場前列。
憑借專業(yè)的債券指數(shù)投資管理能力和豐富的產(chǎn)品運(yùn)作經(jīng)驗(yàn),鵬華基金將持續(xù)為投資者提供優(yōu)質(zhì)的債券指數(shù)化投資工具。
來源:有連云
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