截至2025年8月21日 11:28,黃金ETF基金(159937)上漲0.46%,最新價報7.39元。拉長時間看,截至2025年8月20日,黃金ETF基金近3月累計(jì)上漲2.24%。
流動性方面,黃金ETF基金盤中換手0.36%,成交1.03億元。拉長時間看,截至8月20日,黃金ETF基金近1月日均成交6.34億元,排名可比基金前2。
【事件/資訊】
1)倫敦金昨夜收漲0.99%,現(xiàn)貨黃金上探3350美元/盎司,COMEX黃金期貨同步走強(qiáng),日內(nèi)最高觸及3350.24美元,延續(xù)近期高位震蕩格局。數(shù)據(jù)顯示,黃金自4月創(chuàng)3500美元?dú)v史新高后,3200美元附近形成強(qiáng)支撐,當(dāng)前處于技術(shù)面關(guān)鍵位置。
2)全球宏觀事件催化密集:
美聯(lián)儲7月會議紀(jì)要釋放“鴿派”信號,市場對9月暫停加息預(yù)期升溫,美元指數(shù)回落至100關(guān)口下方,實(shí)際利率下行利好黃金估值修復(fù);
? 世界黃金協(xié)會(WGC)報告顯示,全球央行上半年購金量達(dá)123噸,長期資產(chǎn)配置需求韌性強(qiáng)。
【機(jī)構(gòu)解讀】
黃金處在長周期布局窗口期:
? 貨幣屬性強(qiáng)化:美聯(lián)儲降息周期打開,美元指數(shù)上行乏力,黃金作為“非信用貨幣”的抗通脹屬性持續(xù)凸顯,尤其在高基數(shù)CPI回落階段,實(shí)際利率下行對金價的驅(qū)動邏輯強(qiáng)化;
? 避險需求長期存在:除俄烏、中東局勢外,未來全球地緣政治碎片化風(fēng)險仍在,黃金“安全資產(chǎn)”地位近年不斷提升,機(jī)構(gòu)投資者倉位持續(xù)向黃金傾斜;
? 技術(shù)面蓄勢待發(fā):自4月23以來金價每次回踩致3200-3300美元形成不錯支撐帶,成交量溫和上行。
從資產(chǎn)配置視角,黃金與股票、債券等傳統(tǒng)資產(chǎn)相關(guān)性低,能有效分散組合風(fēng)險。在當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)“弱增長+高波動”環(huán)境下,黃金的戰(zhàn)略配置價值顯著,建議關(guān)注短期事件催化與長期抗通脹需求的疊加機(jī)會。
?【關(guān)注黃金ETF基金】
黃金ETF基金(159937)及聯(lián)接基金(A類002610/C類002611):
1、跟蹤上海金基準(zhǔn)價的ETF,緊密貼合國內(nèi)黃金價格走勢,流動性位居同類前列;
2、 聯(lián)接基金支持場外申購,最低1元起投,適合個人投資者便捷布局;
3、 依托博時基金黃金投資超十年經(jīng)驗(yàn),緊密跟蹤倫敦金、上海金雙市場,為投資者提供低成本、高效率的黃金資產(chǎn)配置工具。
資金流入方面,黃金ETF基金最新資金凈流入1984.71萬元。拉長時間看,近14個交易日內(nèi),合計(jì)“吸金”7933.55萬元。
數(shù)據(jù)顯示,杠桿資金持續(xù)布局中。黃金ETF基金連續(xù)3天獲杠桿資金凈買入,最高單日獲得2472.23萬元凈買入,最新融資余額達(dá)35.51億元。
截至8月20日,黃金ETF基金近5年凈值上漲80.18%,排名可比基金前2,貴金屬基金排名6/32,居于前18.75%。從收益能力看,截至2025年8月20日,黃金ETF基金自成立以來,最高單月回報為10.62%,最長連漲月數(shù)為6個月,最長連漲漲幅為16.53%,漲跌月數(shù)比為73/58,上漲月份平均收益率為3.23%,年盈利百分比為80.00%,歷史持有3年盈利概率為100.00%。
截至2025年8月15日,黃金ETF基金近1年夏普比率為2.40。
回撤方面,截至2025年8月20日,黃金ETF基金今年以來相對基準(zhǔn)回撤0.47%。
費(fèi)率方面,黃金ETF基金管理費(fèi)率為0.50%,托管費(fèi)率為0.10%。
跟蹤精度方面,截至2025年8月20日,黃金ETF基金近3月跟蹤誤差為0.002%,在可比基金中跟蹤精度較高。
黃金ETF基金(159937),場外聯(lián)接(博時黃金ETF聯(lián)接A:002610;博時黃金ETF聯(lián)接C:002611;博時黃金ETF聯(lián)接E:021499),相關(guān)指數(shù)基金(博時黃金ETF場外D類:000929;博時黃金ETF場外I類:000930)。
以上產(chǎn)品風(fēng)險等級為:中 (此為管理人評級,具體銷售以各代銷機(jī)構(gòu)評級為準(zhǔn))
風(fēng)險提示:基金不同于銀行儲蓄和債券等固定收益預(yù)期的金融工具,不同類型的基金風(fēng)險收益情況不同,投資人既可能分享基金投資所產(chǎn)生的收益,也可能承擔(dān)基金投資所帶來的損失?;鸬倪^往業(yè)績并不預(yù)示其未來表現(xiàn)。投資者應(yīng)了解基金的風(fēng)險收益情況,結(jié)合自身投資目的、期限、投資經(jīng)驗(yàn)及風(fēng)險承受能力謹(jǐn)慎決策并自行承擔(dān)風(fēng)險,不應(yīng)采信不符合法律法規(guī)要求的銷售行為及違規(guī)宣傳推介材料。
來源:有連云
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