?? (香港,2025年9月8日)─ 越秀房地產(chǎn)投資信托基金(「越秀房產(chǎn)基金」,連同越秀房托資產(chǎn)管理有限公司,統(tǒng)稱「基金」;股份代號:405)今日宣布一項(xiàng)戰(zhàn)略性的資本重組計劃,以代價約人民幣34.33億元,向外部承讓人廣州越秀發(fā)展集團(tuán)有限公司出售廣州越秀金融大廈50%權(quán)益及內(nèi)部重組余下50%權(quán)益。于出售事項(xiàng)及內(nèi)部重組完成后,越秀房產(chǎn)基金于廣州越秀金融大廈的實(shí)際實(shí)益權(quán)益將減至49.495%,目標(biāo)公司不再為其附屬公司,而越秀金融大廈作為「合資格少數(shù)權(quán)益物業(yè)」,繼續(xù)為基金貢獻(xiàn)收益。
??借貸比率降低,融資成本下降
??此次交易及配套再融資計劃旨在優(yōu)化越秀房產(chǎn)基金的資本結(jié)構(gòu),降低借貸比率。出售事項(xiàng)所得款項(xiàng)凈額預(yù)計約為人民幣23億元,連同新銀行融資提取的人民幣30億元,總計約人民幣53億元將全部用于償還現(xiàn)有債務(wù)。管理層預(yù)計,交易及再融資完成后可顯著降低利息支出,提升每個基金單位分派,同時將借貸比率從48.1%降至約41.2%,增強(qiáng)基金財務(wù)韌性及長期競爭力。
??每個基金單位分派增厚交易及對越秀房產(chǎn)基金外部信用評級的積極影響
??預(yù)計出售事項(xiàng)及內(nèi)部重組以及再融資將會降低越秀房產(chǎn)基金借貸比率及利息費(fèi)用;按備考基準(zhǔn),導(dǎo)致基金可分派收入總額及每個基金單位分派的增加。此外,憑借出售事項(xiàng)及優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu),越秀房產(chǎn)基金的外部信用評級預(yù)期將得到改善,有利基金借助離岸債券市場等多元化融資渠道,進(jìn)一步提升未來發(fā)展的能力。
??投資組合再平衡與優(yōu)化
??出售事項(xiàng)為越秀房產(chǎn)基金優(yōu)化其資產(chǎn)組合構(gòu)成的一項(xiàng)重大戰(zhàn)略決策。出售事項(xiàng)完成后,越秀房產(chǎn)基金來自辦公物業(yè)的經(jīng)營收入占比將從55%降至46%,將進(jìn)一步提升越秀房產(chǎn)基金抵御市場周期性波動的能力。
??挖掘與廣州越秀合作的潛在優(yōu)勢
??出售事項(xiàng)完成后,越秀房產(chǎn)基金將與廣州越秀形成實(shí)際合作,作為其合營伙伴共同擁有廣州越秀金融大廈。借助廣州越秀的信用、資源及聲譽(yù),廣州越秀金融大廈有望獲得更有利的融資成本,從而進(jìn)一步提升該物業(yè)的收益率。越秀房產(chǎn)基金作為持續(xù)少數(shù)股東將受益于該等融資狀況的改善,并由此獲得投資回報的提升。
??越秀金融大廈位于廣州珠江新城核心區(qū)。該物業(yè)包括地上68層甲級寫字樓及擁有827個地下停車位的4層地庫。于截至2025年6月30日止六個月及截至2024年12月31日止年度,越秀金融大廈的經(jīng)營收入分別為人民幣1.65億元及人民幣3.62億元。
??有關(guān)詳情,請參閱基金于2025年9月8日發(fā)出之公告。
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