在上會前夕被取消審議,事隔兩月后,深圳市科通技術股份有限公司(以下簡稱“科通技術”)最終選擇撤回IPO。
4月17日,深交所公告稱,因科通技術、保薦人華泰聯(lián)合證券撤回發(fā)行上市申請,根據(jù)規(guī)定,深交所決定終止其發(fā)行上市審核。
?科通技術為芯片應用設計和分銷服務商,授權代理的產品線主要包括 FPGA(可編程邏輯芯片)、ASIC(應用型專用芯片)、處理器芯片、模擬芯片、存儲芯片、軟件及其他,應用領域主要為智能汽車、數(shù)字基建、工業(yè)互聯(lián)、能源控制、大消費五大領域。
據(jù)招股書,2020年-2022年,科通技術實現(xiàn)營業(yè)收入分別為42.21億元、76.21億元、80.74億元;歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為1.59億元、3.13億元、3.08億元。
科通技術的前身金鼎中天成立于2005年5月24日,注冊資本為50萬美元,由Alphalink Global Limited獨資設立,是一家外商獨資企業(yè)。
2020年-2022年期間,科通技術共獲得過4次增資及發(fā)生過4次股權轉讓。
2020年7月,科通技術的注冊資本由50萬美元(折合約人民幣382.58萬元)增加至人民幣510.1萬元,新增注冊資本127.52 萬元人民幣由優(yōu)車易購(香港)認購,實際出資額合人民幣3,500萬元。
此次交易的本質實際是“換股”。優(yōu)車易購(香港)的持有人沈兵,將持有Hardeggs Holdings Limited 的 30%股權,與Alphalink Global Limited持有科通技術25%股權進行交換。換股時科通技術的估值為3.5億元。
交易完成后,科通技術由Alphalink Global Limited及優(yōu)車易購(香港)分別持有75%及25%。
兩個月后,優(yōu)車易購(香港)將持有的9.8%的股權平均轉讓予創(chuàng)新聯(lián)合有限公司及深圳市科通創(chuàng)新咨詢合伙企業(yè)(有限合伙),作價均為1.176億元。按交易價格推算,此時科通技術的投前估值約達到24億元,優(yōu)車易購(香港)套現(xiàn)2.352億元。
短短兩個月時間,科通技術估值就翻了6.86倍。此輪交易完成后,優(yōu)車易購(香港)在科通技術的持股下降至15.2%。
招股書顯示,向優(yōu)車易購(香港)高價購股的創(chuàng)新聯(lián)合有限公司及深圳市科通創(chuàng)新咨詢合伙企業(yè)(有限合伙),均是科通技術的員工持股平臺。換言之,是科通技術自己人入股推高了公司估值。
其中,創(chuàng)新聯(lián)合有限公司由前總經理、現(xiàn)高級戰(zhàn)略副總裁李峰,前副總經理、現(xiàn)高級業(yè)務副總裁謝章立,業(yè)務總監(jiān)陳信佑持有。入股科通技術的資金由李峰的配偶控制企業(yè)提供,年利率 4.5%,還款日為2024年4 月16 日。
深圳市科通創(chuàng)新咨詢合伙企業(yè)(有限合伙)由科通技術8名高級管理人員持有,資金來源于前海硬蛋通信提供的借款,年利率6%,還款日同樣為2024年4 月16 日。
科通技術估值的飆升引發(fā)監(jiān)管質疑,要求公司說明短期內估值上升的合理性,及是否存在對優(yōu)車易購(香港)利益輸送情形。
來源:瑞財經
作者:吳文婷
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