3月4日,南山鋁業(yè)國際控股有限公司(以下簡稱:“南山鋁業(yè)國際”)通過港交所上市聆訊,華泰國際為獨家保薦人。
招股書顯示,南山鋁業(yè)國際是東南亞一家氧化鋁制造商,致力于不斷加強在該地區(qū)的市場地位。自公司成立以來,南山鋁業(yè)國際的主要重點一直是開發(fā)印尼豐富的鋁土礦和煤炭資源,利用這些資源為公司的業(yè)務提供動力。
根據弗若斯特沙利文的資料,截至2023年底,東南亞主要的氧化鋁生產國為印尼和越南,南山鋁業(yè)國際是東南亞三大氧化鋁生產企業(yè)之一。二期氧化鋁生產項目的完成使南山鋁業(yè)國際的氧化鋁設計年產能達到兩百萬噸,根據弗若斯特沙利文的資料,按于2023年的設計年產能計,這使南山鋁業(yè)國際在印尼及東南亞排名首位。于2023年,根據弗若斯特沙利文的資料,南山鋁業(yè)國際為東南亞氧化鋁市場的第二大生產商,且按實際產量計,占東南亞氧化鋁行業(yè)34.9%的市場份額。
業(yè)績方面,于2021財年、2022財年、2023財年、2024年首9個月,南山鋁業(yè)國際的收入分別約為1.73億美元、4.67億美元、6.78億美元、6.83億美元,同期,公司的年內利潤分別約為3971萬美元、9609.2萬美元、1.74億美元、2.66億美元,毛利率分別為25.9%、24.0%、29.2%、46.3%。
IPO前,南山鋁業(yè)國際由Press Metal持股為25.59%,NAIHL持股為70.69%,Redstone持股為3.72%。
南山鋁業(yè)通過NAS控制NAIHL100%股權。南山鋁業(yè)由南山集團直接持有約21.75%的股權,同時由南山集團100%控股附屬公司怡力電力持有其約22.04%的股權。因此,南山集團直接和間接持有南山鋁業(yè)合共約43.80%股份。南山集團由南山村村民委員會擁有51%股權。
此次南山鋁業(yè)國際闖關港交所系由南山鋁業(yè)分拆而來。南山鋁業(yè)自1999年起在A股上交所主板上市,是一家綜合性的鋁業(yè)集團,主要從事提供冷軋產品、熱軋產品、鋁型材、合金錠及鋁箔。
作為南山鋁業(yè)的控股股東,南山集團前身系成立于1979 年的龍口市東江鎮(zhèn)前宋家村村辦企業(yè),實控人為龍口市東江街道南山村村民委員會,南山村曾被認為僅次于華西村的“天下第二村”。
現(xiàn)今南山集團已成為村企合一的大型民營股份制企業(yè)集團,業(yè)務涉及工業(yè)、金融、航空、房地產、西海岸科技產業(yè)、旅游、教育、老年康養(yǎng)等。除南山鋁業(yè)外,南山集團還持有南山智尚(300918.SZ)與恒通股份(603223.SH)。
值得注意的是,在遞表前四天,南山鋁業(yè)國際進行了“突擊分紅”。招股書顯示,根據董事于2024年9月22日通過的決議案,基于公司于2024年6月30日的財務狀況(包括股份溢價金額),南山鋁業(yè)國際宣派股息2.6億美元,折合人民幣約18.38億元。
來源:瑞財經
作者:劉治穎
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