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電力板塊或迎盈利改善機遇,央企現(xiàn)代能源ETF(561790)上漲0.48%,中國核建漲停

<{$news["createtime"]|date_format:"%Y-%m-%d %H:%M"}>  有連云 2.6w閱讀 2025-03-03 13:54

截至2025年3月3日 13:05,中證國新央企現(xiàn)代能源指數(shù)(932037)上漲0.75%,成分股中國核建(601611)上漲9.99%,當升科技(300073)上漲7.94%,云鋁股份(000807)上漲5.71%,電投能源(002128)上漲3.78%,中國鋁業(yè)(601600)上漲3.08%。央企現(xiàn)代能源ETF(561790)上漲0.48%,最新價報1.05元,盤中成交額已達402.83萬元,換手率8%。

近日,國家能源局發(fā)布《2025年能源工作指導意見》:《指導意見》提出了2025年能源工作的主要目標:供應保障能力方面,全國能源生產(chǎn)總量穩(wěn)步提升。煤炭穩(wěn)產(chǎn)增產(chǎn),原油產(chǎn)量保持2億噸以上,天然氣產(chǎn)量保持較快增長,油氣儲備規(guī)模持續(xù)增加。全國發(fā)電總裝機達到36億千瓦以上,新增新能源發(fā)電裝機規(guī)模2億千瓦以上,發(fā)電量達到10.6萬億千瓦時左右,跨省跨區(qū)輸電能力持續(xù)提升。綠色低碳轉(zhuǎn)型方面,非化石能源發(fā)電裝機占比提高到60%左右,非化石能源占能源消費總量比重提高到20%左右。

信達證券指出,國內(nèi)歷經(jīng)多輪電力供需矛盾緊張之后,電力板塊有望迎來盈利改善和價值重估。在電力供需矛盾緊張的態(tài)勢下,煤電頂峰價值凸顯;電力市場化改革的持續(xù)推進下,電價趨勢有望穩(wěn)中小幅上漲,電力現(xiàn)貨市場和輔助服務市場機制有望持續(xù)推廣,容量電價機制正式出臺,明確煤電基石地位。雙碳目標下的新型電力系統(tǒng)建設或?qū)⒊掷m(xù)依賴系統(tǒng)調(diào)節(jié)手段的豐富和投入。此外,伴隨著發(fā)改委加大電煤長協(xié)保供力度,電煤長協(xié)實際履約率有望邊際上升,我們判斷煤電企業(yè)的成本端較為可控。展望未來,我們認為電力運營商的業(yè)績有望大幅改善。

央企現(xiàn)代能源ETF緊密跟蹤中證國新央企現(xiàn)代能源指數(shù),中證國新央企現(xiàn)代能源指數(shù)由國新投資有限公司定制,主要選取國務院國資委下屬業(yè)務涉及綠色能源、化石能源、能源輸配等現(xiàn)代能源產(chǎn)業(yè)的50只上市公司證券作為指數(shù)樣本,以反映央企現(xiàn)代能源主題上市公司證券的整體表現(xiàn)。

規(guī)模方面,央企現(xiàn)代能源ETF近半年規(guī)模增長374.95萬元,實現(xiàn)顯著增長,新增規(guī)模位居可比基金1/3。

份額方面,央企現(xiàn)代能源ETF近半年份額增長500.00萬份,實現(xiàn)顯著增長,新增份額位居可比基金1/3。

絕對收益方面,截至2025年2月28日,央企現(xiàn)代能源ETF自成立以來,最高單月回報為10.03%,最長連漲月數(shù)為7個月,最長連漲漲幅為23.43%,漲跌月數(shù)比為10/9,上漲月份平均收益率為3.46%,年盈利百分比為100.00%,歷史持有1年盈利概率為100.00%。

超額收益方面,截至2025年2月28日,央企現(xiàn)代能源ETF近1年超越基準年化收益為1.50%。

回撤方面,截至2025年2月28日,央企現(xiàn)代能源ETF今年以來最大回撤4.36%,相對基準回撤0.10%。

費率方面,央企現(xiàn)代能源ETF管理費率為0.50%,托管費率為0.10%,費率在可比基金中最低。

從估值層面來看,央企現(xiàn)代能源ETF跟蹤的中證國新央企現(xiàn)代能源指數(shù)最新市盈率(PE-TTM)僅11.75倍,處于近1年0.78%的分位,即估值低于近1年99.22%以上的時間,處于歷史低位。

央企現(xiàn)代能源ETF緊密跟蹤中證國新央企現(xiàn)代能源指數(shù),中證國新央企現(xiàn)代能源指數(shù)由國新投資有限公司定制,主要選取國務院國資委下屬業(yè)務涉及綠色能源、化石能源、能源輸配等現(xiàn)代能源產(chǎn)業(yè)的50只上市公司證券作為指數(shù)樣本,以反映央企現(xiàn)代能源主題上市公司證券的整體表現(xiàn)。

數(shù)據(jù)顯示,截至2025年2月28日,中證國新央企現(xiàn)代能源指數(shù)(932037)前十大權(quán)重股分別為長江電力(600900)、國電南瑞(600406)、中國核電(601985)、三峽能源(600905)、中國鋁業(yè)(601600)、中國電建(601669)、國投電力(600886)、國電電力(600795)、中國海油(600938)、中國石油(601857),前十大權(quán)重股合計占比51.63%。

央企現(xiàn)代能源ETF(561790),場外聯(lián)接(博時中證國新央企現(xiàn)代能源ETF發(fā)起式聯(lián)接A:021922;博時中證國新央企現(xiàn)代能源ETF發(fā)起式聯(lián)接C:021923)。

來源:有連云

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