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機(jī)構(gòu)擇券思路看好短利率,國開債券ETF(159651)歷史持有2年盈利概率為100.00%

<{$news["createtime"]|date_format:"%Y-%m-%d %H:%M"}>  有連云 3230閱讀 2025-08-06 11:10

中國央行今日開展1385億元7天逆回購操作,操作利率為1.40%,與此前持平。今日3090元逆回購到期。

增值稅新政落地前夕,政策性金融債單日發(fā)行數(shù)量創(chuàng)20余年來新高。中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行和中國進(jìn)出口銀行8月6日將新發(fā)6只金融債,創(chuàng)下2002年以來政金債單日新發(fā)行只數(shù)最多的一天。其中,農(nóng)發(fā)行計(jì)劃發(fā)行合計(jì)不超過420億元392天、3年、5年和10年四期金融債;進(jìn)出口行計(jì)劃發(fā)行不超過90億元15個(gè)月和66個(gè)月兩期金融債。國家開發(fā)銀行暫無新券發(fā)行計(jì)劃。8月8日之后,新發(fā)行的國債、地方政府債券、金融債券的利息收入將恢復(fù)征收增值稅。

機(jī)構(gòu)指出,擇券思路上,從曲線靜態(tài)及持有性價(jià)比來看,國債各期限區(qū)別不大,需要規(guī)避3Y,6Y,9Y;國開需要規(guī)避6-9Y;農(nóng)發(fā)選擇7Y,9Y位置;口行規(guī)避6Y,8Y。(10Y及以內(nèi)選擇)中短端債券方面,3-5年利率債持有價(jià)值較好的個(gè)券有240014,240020,250415。浮息債方面,目前寬松預(yù)期不強(qiáng),浮息債相對價(jià)值不高,當(dāng)前僅建議貨幣基金可以關(guān)注,LPR浮息債可以關(guān)注240213,230409;DR007浮息債可以關(guān)注240214,25農(nóng)發(fā)清發(fā)09。

截至2025年8月5日 15:00,國開債券ETF(159651)多空膠著,最新報(bào)價(jià)106.3元。拉長時(shí)間看,截至2025年8月5日,國開債券ETF近1年累計(jì)上漲1.61%。

流動(dòng)性方面,國開債券ETF盤中換手1.66%,成交1168.17萬元。拉長時(shí)間看,截至8月5日,國開債券ETF近1年日均成交5.31億元。

截至8月5日,國開債券ETF近2年凈值上漲4.44%。從收益能力看,截至2025年8月5日,國開債券ETF自成立以來,最長連漲月數(shù)為15個(gè)月,最長連漲漲幅為3.90%,漲跌月數(shù)比為29/5,年盈利百分比為100.00%,月盈利概率為88.10%,歷史持有2年盈利概率為100.00%。

回撤方面,截至2025年8月5日,國開債券ETF近半年最大回撤0.41%,相對基準(zhǔn)回撤0.27%?;爻泛笮迯?fù)天數(shù)為61天。

費(fèi)率方面,國開債券ETF管理費(fèi)率為0.15%,托管費(fèi)率為0.05%,費(fèi)率在可比基金中最低。

跟蹤精度方面,截至2025年8月5日,國開債券ETF近2月跟蹤誤差為0.014%,在可比基金中跟蹤精度最高。

國開債券ETF緊密跟蹤中債-0-3年國開行債券指數(shù)(總值)財(cái)富指數(shù),中債-0-3 年國開行債券指數(shù)隸屬于中債總指數(shù)族分類,該指數(shù)成分券包括國家開發(fā)銀行在境內(nèi)公開發(fā)行且上市流通的待償期 3 年以內(nèi)(包含 3 年)的政策性銀行債,可作為投資該類債券的業(yè)績基準(zhǔn)和標(biāo)的指
數(shù)。

來源:有連云

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