近日,浙江振石新材料股份有限公司(以下簡稱“振石股份”)上交所主板IPO獲受理,保薦機構為中金公司,保薦代表人為蘇海靈、唐加威,會計師事務所為中匯,律師事務所為上海錦天城。
招股書顯示,公司是一家主要從事清潔能源領域纖維增強材料研發(fā)、生產及銷售的國家級高新技術企業(yè)。本次IPO擬募資39.81億元。
中國玻璃纖維工業(yè)協(xié)會數據顯示,公司2024年風電玻纖織物全球市場份額超過35%,位列全球第一,產銷規(guī)模全球領先。
起步曲折,上市后的中國恒石似乎沒有想象中的發(fā)展順利。2015年-2018年,其營收規(guī)模一直徘徊在10億元-15億元之間,其收入構成中,六成以上來自海外市場,特別是歐洲市場,還一度面臨調查等外部風險。受限于股份流動性,難以通過公開市場籌集資金,為落實一系列長期轉型及增長策略,彼時的控股股東華辰投資及一致行動人向中國恒石發(fā)出私有化要約。張毓強持有華辰投資95.95%,并且實際控制。
2019年4月,張毓強、張健侃父子實際控制的和石復合材料以每股2.50港元價格收購中國恒石20,548.00萬股股份,3個月后,中國恒石完成私有化退市,恒石有限開啟新一輪重組。
2020年8月6日,恒石有限的直接股東華錦資本與桐鄉(xiāng)務石簽署了《股權轉讓協(xié)議》,約定華錦資本將其持有的恒石有限50.10%股權,對應注冊資本6,905.78萬美元,以1,696.73萬美元的價格轉讓予桐鄉(xiāng)務石。桐鄉(xiāng)務石由張健侃直接持有94.70%股權,該轉讓屬于同一控制下的轉讓。
本次股權轉讓完成后,恒石有限分別由桐鄉(xiāng)務石和華錦資本持股50.10%、49.90%。隨后,桐鄉(xiāng)務石又以其持有的恒石有限50.10%股權作為出資設立桐鄉(xiāng)華嘉,股東由桐鄉(xiāng)務石變更為桐鄉(xiāng)華嘉。
桐鄉(xiāng)華嘉目前作為控股股東持有振石股份56.27%的股權,股權穿透后由張健侃和其全資持有的華凱投資最終控制。
2023年4月,華錦資本將其持有的恒石有限39.24%、6.97%、2.36%、1.33%,合計49.9%的股權分別轉讓予桐鄉(xiāng)華嘉、振石集團、邱中偉、桐鄉(xiāng)澤石,紅籌架構完成拆除。從結果上看,張毓強、張健侃對振石股份的控制權進一步加強。
2023年6月20日,恒石有限整體變更為股份有限公司,以振石股份為主體向上交所主板發(fā)起沖擊。截至本招股說明書簽署日,振石股份7位股東中,控股股東莞桐鄉(xiāng)華嘉外,其他直接持股5%以上股份的股東還有振石集團,持股比例39.4%。張毓強持有振石集團72.31%份額,并擔任董事長;張健侃通過桐鄉(xiāng)務石持股25.89%任總經理;剩下1.79%屬于自然人周森林。
截至本招股說明書簽署日,公司的實際控制人為張毓強和張健侃,雙方系父子關系。張毓強以及張健侃通過桐鄉(xiāng)華嘉、桐鄉(xiāng)澤石以及振石集團合計控制公司96.51%的股份,為公司的共同實際控制人。張健侃任公司董事長。
招股書顯示,2022年和2023年,振石股份分別進行了5.40億元和6.00億元的現金分紅,兩年累計分紅金額約11.40億元。而這些分紅中,有大約10.85億元流入張毓強父子口袋。
來源:瑞財經
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