
樂(lè)居財(cái)經(jīng) 王敏 10月17日,道生天合(SH:601026)在上交所主板掛牌上市,保薦機(jī)構(gòu)為中信建投證券,其開(kāi)盤(pán)漲314.7%,總市值163億元。
招股書(shū)顯示,道生天合是一家致力于新材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的國(guó)家級(jí)高新技術(shù)企業(yè),公司產(chǎn)品圍繞環(huán)氧樹(shù)脂、聚氨酯、丙烯酸酯和有機(jī)硅等高性能熱固性樹(shù)脂材料,形成了風(fēng)電葉片用材料、新型復(fù)合材料用樹(shù)脂和新能源汽車及工業(yè)膠粘劑三大系列產(chǎn)品。
根據(jù)中國(guó)石油和化學(xué)工業(yè)聯(lián)合會(huì)及其環(huán)氧樹(shù)脂及應(yīng)用專業(yè)委員會(huì)出具的說(shuō)明函,2022-2024年公司連續(xù)三年“風(fēng)電葉片用環(huán)氧樹(shù)脂系列”銷量位居全球第一,2022-2024年公司“風(fēng)電葉片用結(jié)構(gòu)膠”銷量位居國(guó)內(nèi)第二、全球第三。
公司深度服務(wù)于風(fēng)電、新能源汽車、儲(chǔ)能等新能源領(lǐng)域客戶,與諸多行業(yè)龍頭企業(yè)形成穩(wěn)定的合作關(guān)系,直接或終端客戶包括:中材科技、時(shí)代新材、洛陽(yáng)雙瑞、天順風(fēng)電、三一重能、重通成飛、中復(fù)連眾、艾郎科技、金風(fēng)科技、遠(yuǎn)景能源、中國(guó)海裝、運(yùn)達(dá)風(fēng)電、上海電氣、明陽(yáng)智能、維斯塔斯、恩德集團(tuán)等國(guó)內(nèi)外知名風(fēng)電葉片及風(fēng)電整機(jī)廠商;比亞迪集團(tuán)、廣汽集團(tuán)、吉利集團(tuán)、泰科電子、億緯鋰能和國(guó)軒高科等新能源汽車及配套企業(yè);遠(yuǎn)景能源、博瑞電力和贛鋒集團(tuán)等儲(chǔ)能行業(yè)企業(yè)。

業(yè)績(jī)方面,2022年、2023年、2024年及2025年1-6月,道生天合營(yíng)業(yè)收入分別為34.36億元、32.02億元、32.38億元及17.85億元,凈利潤(rùn)分別為1.08億元、1.52億元、1.55億元及0.85億元。

道生天合預(yù)計(jì)2025年1-9月?tīng)I(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)22.32%~27.03%,歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)48.21%~58.43%,扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)41.03%~51.88%。
2025年1-9月?tīng)I(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)較上年同期增長(zhǎng)較多,主要系2025年1-9月發(fā)行人產(chǎn)銷兩旺、2024年1-9月發(fā)行人銷量較低所致。

上市前,公司控股股東為易成實(shí)業(yè),實(shí)際控制人為季剛、張婷夫妻二人。易成實(shí)業(yè)直接持有公司47.55%的股份,季剛、張婷通過(guò)易成實(shí)業(yè)間接控制公司47.55%的股份,季剛通過(guò)上海桐梵、上海桐元、衢州桐新分別控制公司5.69%、4.96%、2.27%的股份,季剛、張婷合計(jì)控制公司60.47%的股份。
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