国产成人av综合久久视色,а√最新版在线天堂鲁大师,超碰97资源站,成人免费ā片在线观看,gogo西西人体大尺度大胆高清

東北證券：維持百勝中國“買入”評級 同店表現(xiàn)領(lǐng)先行業(yè) 股東回報(bào)指引上調(diào)

<{$news["createtime"]|date_format:"%Y-%m-%d %H:%M"}>  智通財(cái)經(jīng)網(wǎng) 9530閱讀 2025-11-06 16:38

東北證券發(fā)布研報(bào)稱，百勝中國(09987)是歷久彌新的西式快餐本土化餐飲標(biāo)桿，股東回報(bào)豐厚。以小鎮(zhèn)模式切入低線市場，2025年開店指引大概率完成，兩萬店可期。2025開年至今同店表現(xiàn)亮眼，恢復(fù)節(jié)奏在餐飲行業(yè)領(lǐng)先。原料價(jià)格優(yōu)勢+數(shù)字化賦能外賣+運(yùn)營精簡提效，有望共同驅(qū)動(dòng)單店模型邊際改善。預(yù)計(jì)公司2025-2027年歸母凈利潤9.4/9.9/10.5億美元，對應(yīng)PE分別為17.5/16.6/15.7倍，維持“買入”評級。

公司發(fā)布2025Q3業(yè)績公告，Q3實(shí)現(xiàn)總收入32.1億美元/剔除匯率影響+4%(符合市場預(yù)期)，經(jīng)調(diào)經(jīng)營利潤4億美元(vs市場預(yù)期3.98億美元)/剔除匯率影響+8%，經(jīng)調(diào)凈利潤2.82億美元，經(jīng)調(diào)凈利率8.8%。收入端：Q3系統(tǒng)銷售增速+4%，肯德基/必勝客分別+5%/+4%;同店銷售增速1%，其中肯德基同店2%(訂單量+3%)，必勝客同店1%(訂單量+17%)。利潤端：Q3餐廳利潤率17.3%/+0.3pct，經(jīng)營利潤率12.5%/+0.4pct，核心經(jīng)營利潤4.0億美元/+8%。

報(bào)告中稱，截至2025Q3，公司門店規(guī)模達(dá)17514家，其中肯德基/必勝客/其他品牌分別12640/4022/852家。Q3公司凈開536家，其中肯德基/必勝客分別凈開402/158家門店。2025Q1-Q3凈開1119家，全年1600-1800家開店目標(biāo)完成接近7成，開店速度較上半年大幅提升，其中肯德基創(chuàng)前九個(gè)月最快開店記錄。

此外，公司2025Q1-Q3股東回報(bào)9.5億美元，其中分紅2.68億美元，回購6.82億美元。2025-2026年計(jì)劃向股東回饋30億美元，今年朝著向股東回饋15億美元的目標(biāo)推進(jìn)，按最新市值計(jì)算的年均回報(bào)率達(dá)到約9%。同時(shí)，Q3季度外賣銷售同比+32%，約占收入51%，在過去十年間保持年度雙位數(shù)的增長。

來源：智通財(cái)經(jīng)網(wǎng)

相關(guān)標(biāo)簽：

智通財(cái)經(jīng)

重要提示：本文僅代表作者個(gè)人觀點(diǎn)，并不代表樂居財(cái)經(jīng)立場。 本文著作權(quán)，歸樂居財(cái)經(jīng)所有。未經(jīng)允許，任何單位或個(gè)人不得在任何公開傳播平臺(tái)上使用本文內(nèi)容；經(jīng)允許進(jìn)行轉(zhuǎn)載或引用時(shí)，請注明來源。聯(lián)系請發(fā)郵件至ljcj@leju.com，或點(diǎn)擊【聯(lián)系客服】

網(wǎng)友評論

最新文章推薦

科思股份基本覆蓋國內(nèi)主流防曬劑品牌商

原創(chuàng) 樂居財(cái)經(jīng) 剛剛

通化東寶首次回購0.01%股份花129.15萬

原創(chuàng) 樂居財(cái)經(jīng) 剛剛

中際旭創(chuàng)高端光模塊產(chǎn)業(yè)園三期項(xiàng)目結(jié)項(xiàng)

原創(chuàng) 樂居財(cái)經(jīng) 剛剛

ST逸飛參股湖北荊楚人形機(jī)器人公司

原創(chuàng) 樂居財(cái)經(jīng) 剛剛

融創(chuàng)96億美元境外債重組獲批闖關(guān)成功

原創(chuàng) 樂居財(cái)經(jīng) 剛剛