摩根士丹利發(fā)布研報稱,下調(diào)百威亞太(01876)目標(biāo)價5%,從10港元降至9.5港元,維持“增持”評級。大摩將2025年盈測下調(diào)9%,原因是2025年第二季中國餐飲需求持續(xù)疲軟,這影響百威高階/超高階產(chǎn)品品類銷售,同時百威的去庫存工作仍在進行中。鑒于市場環(huán)境依然嚴(yán)峻,大摩將銷售額和經(jīng)營利潤預(yù)測分別下調(diào)4%和8%。基于2025年的較低基數(shù),2026-2027年的盈利預(yù)測下調(diào)5-6%。
來源:智通財經(jīng)網(wǎng)
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