戴德梁行:蘇州上半年寫字樓市場持續(xù)承壓,多元路徑謀求破局
蘇州,2025年7月17日——享譽全球的房地產(chǎn)服務和咨詢顧問公司戴德梁行針對2025年上半年蘇州的寫字樓市場進行了解讀。受2024年供應高峰的后續(xù)影響,蘇州寫字樓市場在2025年上半年面臨巨大去化壓力,多個項目推遲上市,二季度僅尼盛中心一個新項目上市。受新增需求持續(xù)放緩影響,寫字樓租金承壓態(tài)勢明顯。展望下半年,隨著多個高品質大體量辦公項目集中入市,市場競爭格局將進一步加劇。
寫字樓租賃市場:市場需求收縮,供應陸續(xù)推遲,租金承壓下降
受2024年蘇州寫字樓市場供應高峰影響,2025年上半年蘇州寫字樓市場面臨巨大去化壓力,多個項目延緩上市節(jié)奏,全市新增供應節(jié)奏放緩。二季度工業(yè)園區(qū)湖西板塊新上市尼盛中心,全市新增3.7萬平方米優(yōu)質商辦空間。從需求端來看,二季度雖得益于吳中太湖新城管委會促成的一單2.6萬平方米大面積成交,使得凈吸納量短期內(nèi)有所回升,但是整體來看,全市新增需求仍顯低迷,部分企業(yè)退租、縮租導致全市上半年成交量與去年同期相比有所收縮。上半年全市凈吸納量共計3.39萬平方米,截至二季度末,空置率達到 29.7%,達到五年內(nèi)最高水平。
在新增需求不足的情況下,整體市場更趨內(nèi)卷,業(yè)主通過租金優(yōu)惠、延長免租期、爭取優(yōu)惠政策等綜合優(yōu)惠措施,一方面積極爭取存量客戶續(xù)租,另一方面積極吸引區(qū)域內(nèi)外客戶搬遷、吸納新客戶。截至二季度末,全市租金錄得69.30元/平方米/月,處于近三年最低位。
統(tǒng)計范圍:全市各板塊甲級寫字樓;數(shù)據(jù)來源:戴德梁行項目及企業(yè)服務部;數(shù)據(jù)截止:2025H1
從行業(yè)成交結構看,2025年上半年電子信息科技(智能科技、互聯(lián)網(wǎng)、能源科技、無人機、新材料為主)、專業(yè)服務業(yè)(律所、留學培訓為主)企業(yè)成交活躍。新興制造業(yè)企業(yè)(智能家電、能源科技為主)在上半年成交同比增加,成交數(shù)量位居第三,金融業(yè)(保險、證券、融資租賃為主)依然保持穩(wěn)定成交。從成交面積分布來看,二季度政府促成一起新興制造業(yè)新設2.6萬平方米研發(fā)中心的成交,在蘇州1000平方米以上大面積成交中表現(xiàn)突出,但此類成交具有較強的偶然性。整體來看,上半年1000平方米以上大面積成交相對有限,專業(yè)服務業(yè)、金融業(yè)(保險、租賃融資)和聯(lián)合辦公是主要需求來源。從租賃類型來看,在整體市場租金下調(diào)的背景下,全市企業(yè)搬遷升級較為活躍,其中電子信息科技、專業(yè)服務業(yè)企業(yè)紛紛抓住機遇,向核心區(qū)或品質更好的新項目搬遷。
統(tǒng)計范圍:全市各板塊甲級寫字樓;數(shù)據(jù)來源:戴德梁行項目及企業(yè)服務部;數(shù)據(jù)截止:2025H1
寫字樓銷售市場:上半年供求同比雙雙回落,均價受大宗個案短期上揚
2025年上半年銷售市場與去年同期市場供應高峰相比有所回落。上半年,全市共上市高新區(qū)集成電路創(chuàng)新中心、相城區(qū)澄陽創(chuàng)智中心、高新區(qū)科技城陽山數(shù)字產(chǎn)業(yè)中心、吳江盛澤恒力盛澤商務中心四個項目,總計約15.7萬平方米,同比下降約50%。
成交方面,2025年上半年總計成交12.6萬平方米,大宗成交主要為集成電路創(chuàng)新中心和中海星湖ONE北京銀行多層成交,其他大面積成交包括陽山數(shù)字產(chǎn)業(yè)中心、恒力盛澤商務中心、泓贊商務大廈,其余市場成交主要以存量項目持續(xù)散售去化為主。
價格方面,一季度市場受個別大宗成交價格影響,成交均價短期上揚,二季度價格保持平穩(wěn),季末錄得1.71萬元/平方米。
戴德梁行華東區(qū)項目及企業(yè)服務部董事袁曉玲表示,下半年市場將面臨環(huán)貿(mào)廣場ICC、南岸新地二期、新裕大廈、集成電路中心二期等超170萬平方米高品質大體量項目上市,這一波供應潮將使市場供需關系進一步失衡,市場競爭或將由此進入白熱化階段。在當前新增需求不足的格局下,市場內(nèi)卷態(tài)勢持續(xù)加劇,多數(shù)業(yè)主的租金讓利空間已逼近成本紅線,單純依靠價格戰(zhàn)的運營模式難以為繼。未來,項目競爭力的核心將轉向企業(yè)辦公空間、產(chǎn)業(yè)生態(tài)構建,通過整合政策資源、搭建企業(yè)發(fā)展平臺、引入政企服務機構等產(chǎn)業(yè)運營手段,為入駐企業(yè)提供長效的全周期賦能,成為突破同質化競爭的關鍵路徑。
戴德梁行大中華區(qū)研究內(nèi)容主管Shaun Brodie表示,未來,租戶決策邏輯逐步從成本敏感轉向產(chǎn)業(yè)生態(tài)黏性轉變,樓宇價值綁定區(qū)域創(chuàng)新能力而非單純地段,這就要求寫字樓運營商須兼具空間重塑能力與產(chǎn)業(yè)資源整合能力,同時更注重通過智慧運維降低全周期成本,而非短期的租金收益,從而實現(xiàn)良好的租賃生態(tài)模式。
戴德梁行蘇州公司總經(jīng)理楊婕表示,2025上半年,蘇州全市密集出臺《蘇州科技金融國際合作發(fā)展區(qū)工作方案》《蘇州工業(yè)園區(qū)具身智能機器人產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動計劃(2025-2027)》《蘇州工業(yè)園區(qū)加快生物醫(yī)藥及大健康產(chǎn)業(yè)騰飛行動計劃(2025-2027年)》等多項產(chǎn)業(yè)政策,精準聚焦人工智能、量子科技、生物醫(yī)藥等前沿領域,并通過稅收減免、人才補貼、研發(fā)資金扶持等組合拳,構建起極具吸引力的產(chǎn)業(yè)發(fā)展生態(tài)。蘇州全球招商大會簽約417個重點項目,總投資突破3415.7億元,加之低空經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新生態(tài)大會、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)大會等專業(yè)產(chǎn)業(yè)大會的持續(xù)舉辦,形成了強大的產(chǎn)業(yè)聚合效應。
戴德梁行華東區(qū)董事總經(jīng)理黎慶文總結道,從“最強地級市”到“全球產(chǎn)業(yè)磁極”,蘇州正在用一場系統(tǒng)級躍遷重新定義自己的城市坐標。蘇州擁有多個千億級產(chǎn)業(yè)集群,在長三角城市群中承擔重要經(jīng)濟樞紐功能。隨著大批優(yōu)質項目的落地轉化,將吸引更多優(yōu)秀的高科技企業(yè)進入蘇州,進而催生新質辦公需求,有望重塑寫字樓市場的需求結構,為核心板塊及產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)域的辦公物業(yè)帶來結構性機遇。
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